在银行和保险公司买基金，有哪些不同？

mu4zi3yu2 · 发表于 29-7-2019 15:09:26|来自：新加坡

在新加坡，由于银行利息实在太低，大家往往把一部分资金放进各种各样的储蓄计划或用来投资。在众多投资选择中，基金因为门槛比较低、风险分散、而且有基金经理代为管理，而受到许多人青睐。

关于基金，不少人有这样一个疑问：同样是投资基金，买保险公司的基金投资产品和在银行买基金有什么区别？

本文试着从几个方面来分析一下这个问题。

01 收益

无论保险公司还是银行，没有哪一方的收益会绝对高过另一边。因为保险公司或银行只是提供基金销售的平台，真正进行投资运作的是基金公司本身的管理团队。所以对于同一支基金，无论在保险公司或是银行买，收益应该是完全一样的。

不过这并不代表银行理财经理或保险代理对你的投资收益完全不起作用，因为他们仍然可以帮助你监测基金表现，建议你何时加仓减仓，或者从某一支基金撤出，买入其他基金。因此他们的专业水平和服务态度可以影响你的投资收益，只是这些更加取决于服务者个人，而不是所属的机构。

02 费用

在购买基金的费用方面，银行和保险公司存在比较大的差异。

在银行，每支基金都有对应的initial sales charge，通常在0.5%-1%之间，也有很少数超过1%。什么意思呢？比如说你买的这支基金initial sales charge是1%，你一共投了100块钱，那么其中1块钱会直接用来交费，剩下99块钱真正来买基金的units。在投资期间，每次从另一支基金撤出，买进这一支，也都要再缴纳1%的sales charge。也就是说，交易越频繁，花掉的钱越多。

保险公司的基金投资产品通常没有initial sales charge，而是每年会收取一个固定的投资管理费。以新加坡市场上的一个产品为例，投资前10年每年收取账户总额的2.5%，之后则降为每年0.7%。也就是说，100块钱买入同样的基金，最开始全部会用来买units，参与基金盈亏，之后再在每个缴费日扣除相应比例的units作为管理费用。而投资期间进行任何交易或基金转换，则不收取额外费用。

假设买入基金后完全不或极少进行交易，那么保险公司的收费明显较高。因此，保险公司的基金产品通常会提供一个启动红利。比如一个产品定投10年的启动红利为40%，意思就是说，如果你每年投2万块，保险公司会在第一年再多给你2万的40%（即8千）作为奖励，以此平衡收费的影响。

03 灵活性

基金投资的灵活性主要体现在两方面，第一是投资资金支配的灵活性，第二是基金选择的灵活性。

在第一方面，银行具有明显优势。投资者可以根据市场情况，随时追加或减少投资，也可以在个人经济困难时期减少定投额、完全暂停或变现来补贴其他用途。对于保险公司的基金产品来说，客户虽然同样可以随时追加或减少某支基金的持有量，但在变现方面则受一定限制；因此对于这些投资者来说，最开始选择好适合自己的定投额和投资期限十分重要。

在第二方面，保险公司则更胜一筹。虽然银行也可以根据市场变化，随时转换基金组合，但每次交易都产生新的费用；保险公司则可以零手续费自由转换基金。