投连险选基金的一些思路

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在购买投连险的时候，选到合适的产品之后，接下来最重要的事情就是选择要买进哪些基金。很多对投资不太熟悉的朋友可能会感觉无从下手，这篇文章仅分享我平时帮客户搭配基金的一些思路，提供给大家参考。

1. 不要只凭历史收益率选基金

很多人在选择基金的时候，会只专注于基金的历史表现，然后从所有的基金里面选择历史收益最好的一支或者几支基金。

这种做法有两个问题，首先是过去增速最快的一些地区或者行业，因为政治、经济、社会等等方面的变化，未必还具备持续快速增长的潜力。

其次，我们要知道，投资风险和投资收益往往是成正比的，收益率越高的基金，往往它的风险和波动也是最大的。所以一味地选择历史收益率最高的基金，就很容易导致整个投资组合过于激进，在遇到市场震荡的时候，出现的短期亏损很可能会超出愿意承受的范围。

2. 合理搭配投资中债券与股票的占比

投连险的基金主要就是分为债券类基金、股票类基金和混合类基金。其中债券类基金波动最小，潜在收益率最低；股票类基金的波动和潜在收益率最高；混合类基金处于中间。我在这里选取三支同样主投亚洲地区的基金，我们来看它们过去三年的走势图：

其中红色线是一支债券类基金，蓝色是一支混合类基金，黄色是一支股票类基金。与前面第一点表达的意思类似，我们在选择基金的时候，不要只看收益率，而是应该根据自己的风险承受能力，搭配一定比例的投向债券的很稳的基金，这样即便遇到市场突然下行，比如去年三四月份的情况，我们的整个投资组合也不至于一下子出现大幅度的亏损。

3. 不要投向单一国家或者地区

市场下行有时是全球性的，比如08年金融海啸，或者去年疫情开始在全球爆发的时期。也有时候是区域性的，比如今年中国股市的惨淡表现，主要就是因为中国国内的政策，但对全球其他地区的影响并不明显。

所以如果你的投资仅限于中国的基金，或者中国占比很大的基金，那么今年大概率亏得很惨。但是如你的基金组合也分散到了其他的国家和地区，比如印度、美国等等，那么今年你的投资亏损就会小很多，甚至整体处于盈利。

黑色：中国沪深300指数；黄色：印度孟买Sensex指数；蓝色：美国标普500指数


4. 不要只买一支或者买太多支基金

与第三条建议同理，不要把鸡蛋全都放在一个篮子里，要做好必要的风险分散。

反之，也不要过于分散而失去了重点，基金数量太多也会带来后期管理困难。取决于投资金额的多少，一般三到五支基金是比较适中的数量。

5. 投资期限越长，基金组合风险可以越高

这是因为根据普遍的投资经验，往往持有基金的时间越长，获得正收益的概率越大，平均收益会越接近正常水平，越不容易受到市场短期震荡的影响。反过来，较短的投资期限更容易受到短期波动的影响，所以投资策略更应该求稳。

6. 定期检查和更新基金组合

市场情况是一直在变化中的，不同的市场情况适合采用不同的投资策略，没有哪一支基金适合所有的情况，所以我们也要根据市场变化定期更新基金的选择和配比。

一名专业负责的保险代理绝不会止于投连险签单，而是会持续向客户更新投资表现和市场动向，并在认为适当的时候帮助客户调整投资策略。