新加坡家族办公室转向创新投资：私募股权成热门选择

小楹说

近年来，随着家族办公室新一代领导者对另类投资的兴趣不断增加，新加坡家族办公室的投资策略经历了显著的变革。分析师观察到，越来越多的资金被分配给私募股权，尤其是投向了新加坡初创企业的私募股权。

新加坡银行家族办公室主管指出，从2019年到2021年，新加坡全球投资者和家族办公室部门的新资产增长了40%。投资方向明显偏向私募股权、风险投资、房地产、直接投资以及对冲基金等另类资产。

主管表示：“由于低利率和低收益率似乎会长期持续，公开市场不再能够提供值得的回报，甚至连股市也越来越有波动性和泡沫的风险。而实际上，当今经济增长的很大一部分是在私募市场领域发现的。因此，私募市场等另类投资作为多元化和投资回报的重要来源，正在吸引投资者越来越大的兴趣。”

随着对传统市场不确定性的担忧增加，家族办公室的投资者越来越看好私募市场的创新机会。私募市场不仅具有投资回报的潜力，还能为初创企业提供惊人的增长机会，同时使风险投资获得回报。

从数据上看，截至今年3月31日，新加坡银行的资产管理规模（AUM）达到1,190亿美元。新加坡移民公司楹进集团表示这一趋势也吸引了全球知名家族办公室，如香港地产大亨李嘉诚、谷歌联合创始人谢尔盖·布林、英国亿万富翁詹姆斯·戴森的家族办公室，纷纷在新加坡设立分支机构。

新加坡金管局于2022年4月将家族办公室免税计划的资金门槛提高到了2,000万新币，要求符合条件的家族办公室将其资产管理规模的10%或1000万新币（以较低者为准）用于进行新加坡本地投资。

在家族办公室领域，私募市场不仅限于股权投资，还延伸至加密货币、元宇宙和区块链等技术领域。富豪家族逐渐关注初创公司，看好它们在未来的成长潜力。

行业专家指出，家族办公室对ESG（环境、社会和治理）投资的兴趣也逐渐增强。年轻一代更加关注可持续投资，而ESG投资不仅创造了更高的回报，还使家族办公室能够将投资与慈善事业结合，实现积极的社会影响。