DIYer请进，谢谢。

开始了 · 发表于 16-8-2006 21:33:00|来自：新加坡

再请教一下，关于基金的费用，如果一个基金的年管理费是2.5%，sales charge是5％1。这个2,5%是什么时候收取啊。如果我第一年基金的价值是1000，收取我管理费1000X2.5%=25, 第二年假如我基金的价格升到2000，那么我第二年的管理费就是50了？是这样吗？2。 5％的sales charge是什么收的？是我卖基金的时候收的吗？如果我卖出基金的时候，基金价值2000，那么卖的时候就要收取2000X5%=100 ???问题有点幼稚，不过自己没想清楚。。。似乎基金没什么赚头呢，收那么多的费用。多谢先了。。

Ykitty · 发表于 16-8-2006 21:55:00|来自：新加坡

我看你有点混淆unit trust 和funds.当你讲到sales charge 时，已经包括了管理费了。5% 的差价在你买的时候支付。也就是说，基金的价值是0.95元，但你以一元的价格买进。贵5%。当你卖的时候只需按基金的价值卖出就可，不需再还5% 的差价。这种做法通常是有保险成分的基金。（funds).如果是你自己买unit trust。只需还管理费和手续费，跟股票的做法相似。希望帮到你。

DIYer · 发表于 17-8-2006 11:08:00|来自：新加坡

<div class="msgheader">QUOTE:</div><div class="msgborder">以下是引用开始了在2006-8-16 21:33:00的发言： 再请教一下，关于基金的费用，如果一个基金的年管理费是2.5%，sales charge是5％1。这个2,5%是什么时候收取啊。如果我第一年基金的价值是1000，收取我管理费1000X2.5%=25, 第二年假如我基金的价格升到2000，那么我第二年的管理费就是50了？是这样吗？2。 5％的sales charge是什么收的？是我卖基金的时候收的吗？如果我卖出基金的时候，基金价值2000，那么卖的时候就要收取2000X5%=100 ???问题有点幼稚，不过自己没想清楚。。。似乎基金没什么赚头呢，收那么多的费用。多谢先了。。</div>在新加坡，基金公司基本是个资产管理公司，不负责基金的销售，基金的销售通常包给银行，证券公司，理财顾问和保险公司位代表的基金分销商，基金分销商不能白干，所以他们会收取基金销售费，在新加坡一般是5%，但证券公司，理财顾问以及互联网分销商收取比5%低的基金销售费。基金销售费收取的方式不一，有事先扣除的，也有用bid-offer差价的，大同小异，不明白可以给你详细讲讲，但新加坡的基金销售费都是在购买是支付，卖出没有费用。基金销售费是不包含在基金价格中的。  基金公司是个资产管理公司，自然要收取基金管理费，否则基金公司如何生存。基金公司通常收取一定比例的管理费，股票基金一般是1.5%（名义上的）。注意这个基金管理费是按交易日每天计算，一天一收，（不是一年一收）。所以基金公司公布的每日基金价格已直接扣除基金管理费，基金持有人无需再付基金管理费。注意基金管理费不是基金公司收取的唯一费用，基金管理费通常还有其他费用，不过象基金管理费一样，也是每日扣除的，基金持有人无需再付这希费用。衡量一个基金管理费的高低，不是按名义上的1。5%，要看其在年报中公布的Expense Ratio. 一般新加坡基金公司的Expense Ratio比较高，2%-8%不等，因为新加坡市场小，基金规模太小（小的仅数百万规模），管理费不太好分摊。一些基金之所以绩效不好，不是基金经理不行，而是费用太高。选择基金，不但要看绩效，它的Expense Ratio也很重要。 以上解释不知能否解释你的问题。

[此贴子已经被作者于2006-8-17 11:11:35编辑过]

开始了 · 发表于 17-8-2006 20:42:00|来自：新加坡

非常感谢Ykitty和DIYer的解释。。差不多明白了。。Ykitty说funds和unit trusts不一样，有什么区别呢，我一直两个是同一个东西呢。

DIYer · 发表于 17-8-2006 21:23:00|来自：新加坡

<div class="msgheader">QUOTE:</div><div class="msgborder">以下是引用开始了在2006-8-17 20:42:00的发言： 非常感谢Ykitty和DIYer的解释。。差不多明白了。。Ykitty说funds和unit trusts不一样，有什么区别呢，我一直两个是同一个东西呢。</div>个人觉得Ykitty的解释不是很准，Funds，中文叫基金，有多种形式，有开放式基金，封闭式基金和交易所基金（近年在美国流行的ETF）。一般在新加坡，基金就是指开放式基金。开放式基金有不同的法律架构，主要有契约制和公司制，如果是契约制就是unit trusts，公司制就是Mutual Fund，对个人投资者而言，没有大的不同。在美国，一般都是Mutual Fund，在新加坡，中国，欧洲等地都市unit trusts。含有保险成分的基金，要注意，除上面所涉及的基金销售费，基金管理费外，通常还有保险费和保单管理费，费用结构及其复杂，个人建议不碰为好。

Ykitty · 发表于 19-8-2006 22:52:00|来自：新加坡

其实management fund (基金）和unit trust (单位信托）基本上是同样的东西。在新加坡，有保险成分的被称为funds.没有保险成分的被称为unit trust.有保险成分的最低购买额是5千元。没有保险成分的最低购买额是1千元。有保险成分的保险费是扣你的基金的价值和保险之间的差价，和买的时候的5% 的差价，也没什么复杂的。没保险成分的就是每次买和卖都要给个手续费。所以，主要看你的目的是什么，而决定要什么。

DIYer请进，谢谢。

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