分析：关注新加坡A50期指的多空角力 zt

老鼠爱小米 · 发表于 31-8-2007 10:50:00|来自：新加坡

分析：关注新加坡A50期指的多空角力     2007年08月31日04:11  作者：于晓东      接近月末，上证指数一路攻城拔寨，已经轻松拿下5200点的历史高点。而随着股指的一路走高，市场的分歧也在加大。其实，从期指市场的研究来分析一下多空双方的力量对比，可以从另一角度判断下一个阶段的行情。　　我们对新华富时中国A50股指期货进行跟踪分析，因为这是新加坡交易所推出的针对投资中国内地A股市场的机构资金的对冲品种。根据公开资料，该期指是新华富时指数公司“专门为满足合格境外机构投资者（QFII）的需求而设计”的，它的构成是选取了中国A股市场市值最大的50家上市公司，比如中信证券、民生银行、万科A等都跻身其中。该期指对于A股市场极具代表性。从运行情况看，与沪深300指数的相关性也很强，A50指数前十大权重股与沪深300指数前十大权重股也基本是一致的。　　根据实证分析，A50指数从7月31日至8月15日，半个月时间上涨了1959点，涨幅达到11.7%。A50期指也长期维持升水状态，除8月2日现价差为负外，其他交易日均表现为正价差。新加坡交易所网站发布的A50指数成份股的资料显示，万科A、中信证券、民生银行、工商银行等居于权重股前列，而上一周国内A股冲击5000点的战役中，这些股票均出现放量上涨，可以说功不可没。　　从A50期指的运行看，持仓量大增主要来自于QFII的参与。事实上，目前愿意投资A50期指的机构，一定是关注并熟悉中国A股市场的。QFII可以同时做多A50期货和A股大盘蓝筹股，以在两个市场上同时获利。　　因此，作为稳健型投资者，在观察国内指数走势的同时，应该跟踪A50期指的多空双方力量的变化。特别是投资者在临近A50期指合约最后交易日时，都应该注意关注市场的波动变化，这时市场很容易风云突变，出现大涨或大跌。此外，现阶段股指期货对现货市场的影响还主要体现为A50期指这个单一品种对现货市场的冲击，反映到A股就是对A50权重股的争夺上。从近期的市场看，权重股均处于调整态势，二三线蓝筹股补涨的行情还将继续演绎，只要是权重股的走势不走坏，同时结合A50期指的持仓量不萎缩，上证指数将在5000点附近震荡从而继续冲高5300点。

asuperwoman · 发表于 31-8-2007 18:13:00|来自：新加坡

<div class="tb1" style="WORD-BREAK: break-all; WORD-WRAP: break-word;">转发：</div><div class="tb1" style="WORD-BREAK: break-all; WORD-WRAP: break-word;"></div><div class="tb1" style="WORD-BREAK: break-all; WORD-WRAP: break-word;">2007年8月30日 7：30am </div><div class="tb1" style="WORD-BREAK: break-all; WORD-WRAP: break-word;"></div><div class="tb1" style="WORD-BREAK: break-all; WORD-WRAP: break-word;">  今天是新加坡A50交割日，QFII在新加坡集体做空中国股市，达到几百亿美金的做空单,创了最近几个月的新高.而同时在中国唱空中国股市，今天QFII会集体砸盘，但是相信有神秘的中国资金再做多中国股市,所以工商银行,有色蓝筹等股票已经在主动回调,昨天上海大盘下跌85点应该是防守性的下跌.这次是中国资金和QFII的一次大决战.作为中国股民，不要一次又一次做QFII的帮凶，砸自己的股市，为QFII赚钱，这次要让QFII输死在新加坡，让他们也尝尝输钱的滋味，想两面赚钱，没那么容易，希望国内的黑嘴帮凶积点口德，少跟风唱空，不要人家说风就是雨，相信自己国家的股市和股民。今天是中国股民和QFII决战的日子，前面几个月QFII一直在做空中国股市，每次大赚，今天我们要让他们知道，我们的股市我们作主，让QFII滚出中国，请大家互相转让此信息（昨晚美国股市大涨，QFII为什么不做空美国股市）---就算今天QFII将中国大陆大盘砸下来,明天大盘照样可以上去.所以大家不要随便在今天卖股票,不要做QFII的帮凶.过了今天大盘不跌,QFII将死路一条.让今天成为在大陆春风得意,掠夺了无数股民财富的QFII的在新加坡的忌日吧!!-------------是中国人的就转发,不是中国人的除外 </div>

老鼠爱小米 · 发表于 1-9-2007 00:15:00|来自：新加坡

<h2 class="blackbig">A50期指未现“结算行情” 空头认赔</h2><div class="de_blue" style="FLOAT: left;">2007年08月31日04:58　 </div>  来源：上海证券报   昨日是新加坡A50股指期货8月合约的最后结算日，新华富时A50现货指数收于20172.41点，较前一交易日上涨143.59点（0.72%）。根据此现货收盘价作为期货结算价计算，A50股指期货的空头主力在这场8月行情大战中只能以大幅认亏出局。同时，前期被市场某些空头“预言家”传颂的所谓“A50期指结算行情”预言也已不攻自破。　　根据新交所公布的信息，昨日A50期指8月合约总共成交了8手，到记者截稿时，最后需要交割的持仓量还未公布。但是从前一交易日的未平仓量625手来推算，昨日的最后交割量可能也应该在600手左右。根据东方证券分析师高子剑分析，空方布局成本大约在18900点，而昨日的最后结算价为20172.41点，如此算来，空方可能要亏损1200点左右，按合约规定10美元/点结算，空方大约要亏损1.2万美元/手。　　8月的A50股指期货的确曾演绎出不少行情。尤其是在伴随着持仓不断创出历史新高时，出现的一轮空头行情。根据新加坡交易所的行情信息显示，A50股指期货在8月15日时，成交量放大至53手，未平仓量则增加了41手至672手，为当时的历史新高。但与此同时却出现了有大量空方进场的迹象，当日盘中的价差由大幅升水转为游走在正负之间。“特别是当日1/3交易量在收盘时以贴水0.5%成交，尤其可以说明该天A50股指期货出现了多翻空行情。”高子剑介绍道。在此后的紧接着两个交易日中，A50股指期货则都是贴水交易，未平仓量也出现了小幅下降。高认为，这表明已获利了一个月的多方开始离场，市场已经转为偏空的格局。　　此后的一周中，虽然A50现货价格在节节攀升，但A50股指期货8月合约却仍旧为空头行情，盘间最大贴水幅度达到了1.19%，平均贴水幅度为0.63%。东方证券研究报告评价称：A50期货市场的“空”云在逐渐浓重！本周一时，A50期货的持仓量又创新高，突破700手大关，至707手。“当日持仓增加43手，看来直至本周一空方做空意愿强烈，没有减码。但如果推论为多方进场的话，可能也不太准确，因为价差的升水不十分明显。说明空方看空的力量依然在持续。”东方证券又在当日报告中这样评价道。　　就在A50期货经历这场以空方主力暂时占优的大战时，国内坊间却传出了有关A50期指将会出现“结算行情”的预言。该预言的立足点在于“今年以来每逢A50期指的结算日都会出现大跌行情”。而在列举A50期指今年的结算日时A股是否真会出现大跌时，发现其实并非如此。比如：在3月29日（3月合约的结算日）时，上证指数便微涨了0.77%；7月30日（7月合约的结算日）时，上证指数则大涨了2.20%。这些空头所谓的“结算行情”已在以上两个合约上失效。同样，也在昨日的8月结算日时失效。　　在新加坡的一QFII人士分析，8月中旬时出现的一股空头力量可能出自于在A股投资的套期保值盘。“如此小的600多手持仓量根本就难以撼动A股市场来随同A50期指演绎空头跳水行情。”上述QFII人士说道，“因为其中根本就没有什么获利空间。”东方证券高子剑也分析认为，以往到交割时，持仓也就只有该合约最高持仓的一半。“但8月合约的最后持仓量却高达600手，如此坚定至最后说明很可能这些空头者主要目的是为了套期保值，可能这些空头者在现货部分是获利的。当然其中也不排除可能有某些投机者去赌所谓的‘结算行情’。”　　业内人士认为，从这次“结算行情”预言看，在国内期指缺位的情况下，已有不少A股投资者将目光转向A50期指这个小规模市场，国内投资者对于股指期货的价值发现功能的需求已越来越迫切。

老鼠爱小米 · 发表于 1-9-2007 00:48:00|来自：新加坡

还是乌鸦嘴的帖子好看，谢谢你了乌鸦嘴。[em27][em27][em27][em27][em27][em27]

乌鸦嘴 · 发表于 1-9-2007 00:41:00|来自：新加坡

<h2 class="blackbig">斑竹，好好的一个字，非要变成那样，你不觉得看起来很难受吗？</h2>——————————————————————<h2 class="blackbig">A50期指未现“结算行情” 空头认赔</h2><div class="de_blue" style="FLOAT: left;">2007年08月31日04:58　 </div>  来源：上海证券报   昨日是新加坡A50股指期货8月合约的最后结算日，新华富时A50现货指数收于20172.41点，较前一交易日上涨143.59点（0.72%）。根据此现货收盘价作为期货结算价计算，A50股指期货的空头主力在这场8月行情大战中只能以大幅认亏出局。同时，前期被市场某些空头“预言家”传颂的所谓“A50期指结算行情”预言也已不攻自破。　　根据新交所公布的信息，昨日A50期指8月合约总共成交了8手，到记者截稿时，最后需要交割的持仓量还未公布。但是从前一交易日的未平仓量625手来推算，昨日的最后交割量可能也应该在600手左右。根据东方证券分析师高子剑分析，空方布局成本大约在18900点，而昨日的最后结算价为20172.41点，如此算来，空方可能要亏损1200点左右，按合约规定10美元/点结算，空方大约要亏损1.2万美元/手。　　8月的A50股指期货的确曾演绎出不少行情。尤其是在伴随着持仓不断创出历史新高时，出现的一轮空头行情。根据新加坡交易所的行情信息显示，A50股指期货在8月15日时，成交量放大至53手，未平仓量则增加了41手至672手，为当时的历史新高。但与此同时却出现了有大量空方进场的迹象，当日盘中的价差由大幅升水转为游走在正负之间。“特别是当日1/3交易量在收盘时以贴水0.5%成交，尤其可以说明该天A50股指期货出现了多翻空行情。”高子剑介绍道。在此后的紧接着两个交易日中，A50股指期货则都是贴水交易，未平仓量也出现了小幅下降。高认为，这表明已获利了一个月的多方开始离场，市场已经转为偏空的格局。　　此后的一周中，虽然A50现货价格在节节攀升，但A50股指期货8月合约却仍旧为空头行情，盘间最大贴水幅度达到了1.19%，平均贴水幅度为0.63%。东方证券研究报告评价称：A50期货市场的“空”云在逐渐浓重！本周一时，A50期货的持仓量又创新高，突破700手大关，至707手。“当日持仓增加43手，看来直至本周一空方做空意愿强烈，没有减码。但如果推论为多方进场的话，可能也不太准确，因为价差的升水不十分明显。说明空方看空的力量依然在持续。”东方证券又在当日报告中这样评价道。　　就在A50期货经历这场以空方主力暂时占优的大战时，国内坊间却传出了有关A50期指将会出现“结算行情”的预言。该预言的立足点在于“今年以来每逢A50期指的结算日都会出现大跌行情”。而在列举A50期指今年的结算日时A股是否真会出现大跌时，发现其实并非如此。比如：在3月29日（3月合约的结算日）时，上证指数便微涨了0.77%；7月30日（7月合约的结算日）时，上证指数则大涨了2.20%。这些空头所谓的“结算行情”已在以上两个合约上失效。同样，也在昨日的8月结算日时失效。　　在新加坡的一QFII人士分析，8月中旬时出现的一股空头力量可能出自于在A股投资的套期保值盘。“如此小的600多手持仓量根本就难以撼动A股市场来随同A50期指演绎空头跳水行情。”上述QFII人士说道，“因为其中根本就没有什么获利空间。”东方证券高子剑也分析认为，以往到交割时，持仓也就只有该合约最高持仓的一半。“但8月合约的最后持仓量却高达600手，如此坚定至最后说明很可能这些空头者主要目的是为了套期保值，可能这些空头者在现货部分是获利的。当然其中也不排除可能有某些投机者去赌所谓的‘结算行情’。”　　业内人士认为，从这次“结算行情”预言看，在国内期指缺位的情况下，已有不少A股投资者将目光转向A50期指这个小规模市场，国内投资者对于股指期货的价值发现功能的需求已越来越迫切。

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